首页 > 正文

在线送现金棋牌游戏:长江策略:生产资料涨价下的投资机会 增配周期成长

2020年09月15日 09:23
作者:包承超 邓宇林
来源: 长江策略
编辑:棋牌现金网排名

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈
摘要
【长江策略:生产资料涨价下的投资机会 增配周期成长】国内大循环推进或提升市场对低估值风格关注度,前期已有较多低估值周期成长股表现优异,风格收敛仍在进行。建议增配周期成长股,大金融中优选券商地产,此外关注新能源产业的机会。

本文地址:http://534.093tyc.com/a/202009151635144515.html
文章摘要:在线送现金棋牌游戏,站在那迹象 关门弟子你还是不是人。

  报告摘要核心观点

  1、经济修复下,基建链与地产链需求均在改善,带动生产资料价格整体上涨。

  2、部分化学品、玻璃、铜铝及动力煤供需较优叠加库存低位,涨幅或较明显。

  3、持续重视“风格再均衡”。中期维持战略看多。增配低估值周期成长股大金融优选券商地产,新能源的机会亦值得关注。

  周度交流:生产资料涨价下的机会

  8月通胀数据显示,PPI同比及环比仍在上行通道。尽管8月份原油价格波动使得上行趋势有所放缓,但经济持续修复之下,生产资料价格有望维持上涨。本周,我们从供给侧视角出发,结合行业需求及库存情况,梳理近期可能出现格局优化与价格上涨共振的顺周期行业,供投资者参考。

  1、短期:上周市场情绪热度普降,宽基已接近短期底部,但下行趋势中需警惕CJBI的高广度。截至上周五,我们构建的情绪指标CJDI(扩散指数)读数普降,全A CJDI下降26pct至23%。用于度量市场宽度的观测指标:上证综指CJBI和HS300 CJBI最新读数骤升,在当前下行趋势中较高的成交广度需警惕。框架模型下,我们认为短线指数或已探底,但反弹幅度有待观察。

  2、从供给侧视角出发,结合需求与库存情况,我们梳理了近期可能出现格局优化与价格上涨共振的顺周期行业:1)工业生产资料的下游需求总体较优。反映出经济修复持续改善企业生产回归正轨。2)基建链与地产链需求近期同步改善。一方面“两新一重”建设指引下基建不断加码,另一方面房企销售目标带动开工端、合同约束保障竣工端。3)当前供需较优+库存偏低的细分行业主要包括动力煤、玻璃、纯碱、聚氨酯、氮肥、农药、铜、铝等,近期涨价趋势或较好。4)当前供需良好+库存偏高的细分行业主要包括氨纶、钛白粉、粘胶、炭黑等,近期或有一定涨价趋势,但需密切跟踪库存与需求变化。

  3、中期观点:维持战略看多。剩余流动性框架下,中期维持牛市判断。

  行业配置:增配周期成长,大金融优选券商地产,关注新能源机会

  国内大循环推进或提升市场对低估值风格关注度,前期已有较多低估值周期成长股表现优异,风格收敛仍在进行。建议增配周期成长股,大金融中优选券商地产,此外关注新能源产业的机会。

  主题配置:持续关注国改的深化

  年度层面积极关注有股权激励意愿及方案的上市国企。

  风险提示:

  1、经济增长超预期下滑;

  2、市场风格超预期调整。

(文章来源:长江策略)

(责任编辑:DF064)

 
 
 
 

网友点击排行

 
  • 基金
  • 财经
  • 股票
  • 基金吧
 
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服

天天基金客服热线:95021 / 4001818188|客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-现在  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1

88游戏诚招代理 棋牌现金网排名 何氏贵宾会代理佣金 太阳城洗码代理 澳门24小时游戏顶级棋牌
太阳城银行卡充值 现金炸金花下载 ek娱乐平台登录 塞班岛网站登入 七彩千万彩金大派送
ag游戏厅 澳门利高可信吗 实况足球2013假摔 博狗备用网址 百家乐怎么玩
申博会员登陆 澳门真钱在线花牌 申博正网网址 拉菲网址开户 永利皇宫游戏免费注册